尊敬的投资者：

科创板股票上市交易在即，为确保您了解科创板股票交易的差异化交易规则，防范科创板股票交易风险，根据《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》、《上海证券交易所科创板股票异常交易实时监控细则（试行）》等相关规定，请您务必仔细阅读并知悉以下内容：

一、 科创板股票交易涨跌幅限制

科创板股票竞价交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为20%。首次公开发行上市的股票，在上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制。科创板股票不实行当日回转交易，投资者当日买入的科创板股票，在次一交易日才能卖出，投资者需关注可能产生的股价波动风险。

二、 科创板股票买卖单笔申报数量

通过限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不小于200股，且不超过10万股；通过市价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不小于200股，且不超过5万股。卖出时，余额不足200股的部分，应当一次性申报卖出。

三、 新增盘后固定价格交易

盘后固定价格的申报时间为每个交易日9:30-11:30、13:00-15:30，交易时间为每个交易日15:05-15:30，当日 15:00 仍处于停牌状态的股票不进行盘后固定价格交易。

盘后固定价格交易阶段，上交所以收盘价为成交价、按照时间优先原则对收盘定价申报进行逐笔连续撮合。

盘后固定价格交易申报价格为限价申报。若收盘价高于收盘定价买入申报指令的限价，则该笔买入申报无效；若收盘价低于收盘定价卖出申报指令的限价，则该笔卖出申报无效。单笔申报数量不小于 200 股，且不超过 100 万股；卖出时，余额不足 200 股的部分，应当一次性申报卖出。

四、 限价申报引入基准价格机制

买卖科创板股票，在连续竞价阶段（9:30至11:30、13:00至14:57）的限价申报，应当符合下列要求：

1、买入申报价格不得高于买入基准价格的102%；

2、卖出申报价格不得低于卖出基准价格的98%。

上述买入（卖出）基准价格，为即时揭示的最低卖出（最高买入）申报价格；无即时揭示的最低卖出（最高买入）申报价格的，为即时揭示的最高买入（最低卖出）申报价格；无即时揭示的最高买入（最低卖出）申报价格的，为最新成交价；当日无成交的，为前收盘价。

超出以上范围的委托申报，交易所将作废单处理。

开市期间临时停牌阶段的限价申报，不适用上述1、2点规定。

五、 市价申报采用价格保护措施

买卖科创板股票，在连续竞价阶段（9:30至11:30、13:00至14:57）的市价申报，申报内容应当包含投资者能够接受的最高买价（买入保护限价）或者最低卖价（卖出保护限价）。

保护限价由投资者在进行市价委托时自行通过交易客户端界面输入，且保护限价价格将会影响市价委托申报是否成功。上交所系统处理上述的市价申报时，买入申报的成交价格和转为限价申报的申报价格不高于买入保护限价，卖出申报的成交价格和转为限价申报的申报价格不低于卖出保护限价。

六、 盘中异常波动临时停牌机制

科创板股票竞价交易出现下列情形之一的，属于盘中异常波动，上交所实施盘中临时停牌：

1、无价格涨跌幅限制的股票盘中交易价格较当日开盘价格首次上涨或下跌达到或超过30%的；

2、无价格涨跌幅限制的股票盘中交易价格较当日开盘价格首次上涨或下跌达到或超过60%的；

3、中国证监会或者上交所认定属于盘中异常波动的其他情形。

根据上述规定实施盘中临时停牌的，按照下列规定执行：

1、单次盘中临时停牌的持续时间为10分钟；

2、停牌时间跨越14:57的，于当日14:57复牌；

3、盘中临时停牌期间，可以继续申报，也可以撤销申报，复牌时对已接受的申报实行集合竞价撮合。

实施盘中临时停牌后，上交所将通过官方网站和卫星传输系统对外发布公告。具体停复牌时间，以上交所公告为准。

以上仅为列举，更多内容请查阅上海证券交易所科创板相关规则。您可以关注上海证券交易所网站科创板投教专栏《科创时空之走近科创板》系列专题片（http://edu.sse.com.cn/tib/ysptj/），或通过兴业证券凯发官方官网、兴业证券投教基地网站及微信公众号等渠道了解相关信息。

敬请您关注科创板股票交易风险，了解科创板股票交易规则。股市有风险，投资需谨慎。

兴业证券股份有限公司

2019年7月15日